Izvor: Blic, 06.Apr.2010, 13:20 (ažurirano 02.Apr.2020.)
Vodič kroz finansijski lizing
Šta je finansijski lizing? Finansijski lizing je posao u kome davalac lizinga: • sa isporučiocem predmeta lizinga zaključuje ugovor o isporuci (kojim stiče pravo svojine nad predmetom lizinga), pri čemu isporučioca i predmet lizinga određuje primalac lizinga;
l sa primaocem lizinga zaključuje ugovor o finansijskom lizingu, kojim na primaoca lizinga prenosi ovlašćenje držanja i korišćenja predmeta >> Pročitaj celu vest na sajtu Blic << lizinga na ugovoreno vreme, a primalac mu, po tom osnovu, plaća ugovorenu naknadu u ugovorenim rokovima.
Predmet lizinga može biti svaka pokretna nepotrošna stvar (oprema, postrojenja, vozila).
Ko može biti davalac finansijskog lizinga?
Davalac finansijskog lizinga može biti privredno društvo koje ima dozvolu Narodne banke Srbije za obavljanje poslova finansijskog lizinga. Spisak privrednih društava koja imaju takvu dozvolu nalazi se na sajtu Narodne banke Srbije.
Primaoci finansijskog u1083 lizinga mogu biti kako pravna lica (firme, ustanove i sl.), tako i fizička lica (građani).
Ograničenja kod finansijskog lizinga
1. U pogledu vrednosti predmeta lizinga - nabavna vrednost predmeta lizinga ne može biti manja od 2.000 evra, a određuje se na osnovu nabavne vrednosti predmeta lizinga iz jednog ugovora o finansijskom lizingu.
2. U pogledu roka na koji se ugovor o finansijskom lizingu zaključuje - minimalni rok na koji se ugovor o finansijskom lizingu zaključuje ne može biti kraći od dve godine.
3. U pogledu visine učešća (iznos koji primalac lizinga plaća davaocu lizinga u skladu sa ugovorom o lizingu i koji se iskazuje u odnosu na bruto nabavnu vrednost predmeta lizinga), kao i odnosa ukupnih prihoda prema ukupnoj zaduženosti:
l za pravna lica - nema nikakvih ograničenja;
l za fizička lica - ograničenja postoje ako je ugovor o lizingu zaključen na period do 10 godina - u tom slučaju, ograničenja su:
1) primalac lizinga je obavezan da davaocu finansijskog lizinga
uplati učešće u iznosu koji ne može biti manji od 20% iznosa
bruto nabavne vrednosti predmeta lizinga;
2) ukupna zaduženost primaoca lizinga - fizičkog lica (zbir iznosa ugovorene rate lizing naknade, drugih kreditnih obaveza i obaveza po finansijskom lizingu) ne može biti veća od 30% ukupnih redovnih prihoda tog lica.
Ko je nosilac prava svojine nad predmetom lizinga?
Pravo svojine nad predmetom lizinga tokom trajanja ugovora o finansijskom lizingu pripada davaocu lizinga, pri čemu se tim ugovorom može predvideti pravo opcije otkupa predmeta lizinga. Primalac lizinga ima puno ovlašćenje da predmet lizinga drži i uživa sve koristi nesmetano, tokom trajanja ugovora o finansijskom lizingu, ali ujedno snosi i sve rizike i troškove koji proizlaze iz prava vlasništva, iako formalno-pravno nije vlasnik predmeta.
Prava, obaveze i odgovornosti davaoca lizinga:
l obaveza pribavljanja predmeta lizinga prema specifikaciji primaoca lizinga;
l odgovornost prema primaocu lizinga za pravne nedostatke predmeta lizinga (ukoliko treće lice polaže neko pravo na predmetu lizinga koje primaocu lizinga isključuje, umanjuje ili ograničava neometanu državinu predmeta) i odgovornost prema primaocu lizinga za pretrpljenu štetu po tom osnovu;
l pravo na raskid ugovora ukoliko primalac lizinga ne plaća ugovorenu naknadu, pravo na povraćaj predmeta lizinga i naknadu pretrpljene štete po tom osnovu;
l pravo na izdvajanje predmeta lizinga (izlučno pravo) iz stečajne mase, u slučaju stečaja primaoca lizinga;
l poseban postupak preuzimanja predmeta lizinga u državinu u slučaju neplaćanja lizing naknade - sud je dužan da u roku od tri dana od dana podnošenja zahteva donese rešenje o oduzimanju predmeta lizinga od primaoca lizinga.
Prava, obaveze i odgovornosti primaoca lizinga:
l obaveza preuzimanja predmeta lizinga na način, u vreme i na mestu predviđenom ugovorom;
l pravo na raskid ugovora o finansijskom lizingu ukoliko predmet nije isporučen u skladu sa ugovorom (ako isporučilac predmet ne isporuči, isporuči sa docnjom ili ako predmet ima materijalni nedostatak), pravo na naknadu štete po tom osnovu i pravo na obustavljanje isplate naknade do isporuke koja je u svemu u skladu sa ugovorom o lizingu;
l naknadne izmene ugovora o isporuci, sa čijom sadržinom se primalac lizinga saglasio, ne proizvode dejstvo prema primaocu lizinga, osim ako on na njih ne pristane;
l odgovornost za štetu prouzrokovanu korišćenjem predmeta lizinga;
l obaveza održavanja predmeta lizinga;
l obaveza plaćanja lizing naknade;
l odgovornost za slučajnu propast ili oštećenje predmeta lizinga od momenta preuzimanja predmeta;
l obaveza osiguranja predmeta lizinga;
l otplata rata lizing naknade.
Prava, obaveze i odgovornosti isporučioca predmeta:
l obaveza isporuke predmeta lizinga primaocu lizinga na način, u vreme i na mestu koji su predviđeni ugovorom o isporuci;
l odgovornost prema primaocu lizinga za materijalne nedostatke predmeta lizinga.
Bitne karakteristike finansijskog lizinga
l finansiranje se uvek odobrava za tačno određeni predmet;
l nabavku predmeta vrši davalac lizinga, a ne primalac lizinga;
l davalac lizinga je vlasnik predmeta tokom celog perioda ugovora o lizingu;
l predmet lizinga ujedno predstavlja i sredstvo obezbeđenja naplate, zbog čega davaoci lizinga često ne zahtevaju druga sredstva obezbeđenja;
l davalac lizinga ima punu zaštitu u slučaju propasti ili oštećenja predmeta (osiguranje predmeta), neplaćanja lizing naknade (povraćaj predmeta u1083 lizinga po posebnom postupku), stečaja ili likvidacije primaoca lizinga (izlučno pravo).
Prednosti finansijskog lizinga
Ključna prednost finansijskog lizinga u odnosu na druge vidove finansiranja proističe iz činjenice da je davalac lizinga formalno- pravni vlasnik predmeta lizinga tokom trajanja ugovora o lizingu, što mu omogućuje preuzimanje većeg rizika u smislu kreditne sposobnosti potencijalnog klijenta. Iz tog razloga je ovakav vid finansiranja pogodan za novoosnovana, mala i srednja preduzeća, preduzetnike i sve korisnike sa slabijom kreditnom sposobnošću, odnosno korisnike koji ne raspolažu sredstvima koja bi mogli da ponude na ime obezbeđenja kredita.
Jednostavnija procedura
Procedura odobrenja finansiranja je u slučaju finansijskog lizinga najčešće kraća u odnosu na tradicionalne vidove finansiranja. Razlog tome je što se dodatna sredstva obezbeđenja (npr.
hipoteke) najčešće ne zahtevaju, a davaoci lizinga često imaju uspostavljenu poslovnu saradnju sa isporučiocima predmeta lizinga. Sve navedeno dovodi do ukupnog smanjenja transakcionih troškova.
Na šta obratiti pažnju
Bruto nabavna vrednost predmeta lizinga razlikuje se u zavisnosti od isporučioca, ali može da se razlikuje i zavisno od uslova koje davalac lizinga ima kod isporučioca. Primalac lizinga ima interes da ta vrednost bude što povoljnija za njega, jer njegove obaveze prema davaocu lizinga zavise od tog iznosa (vidi i tačku uslovi ugovora o isporuci).
Preostalu vrednost predmeta lizinga ugovaranje preostale vrednosti predmeta lizinga umanjuje visinu pojedinačne rate, ali stvara obavezu primaoca lizinga da po isteku perioda na koji je ugovor o lizingu zaključen plati veći iznos ukoliko želi da predmet lizinga pređe u njegovo vlasništvo. To znači da bi primalac lizinga tokom perioda u kome plaća niže rate trebalo da štedi određeni iznos kako bi bio u mogućnosti da obezbedi znatnije plaćanje u budućnosti.
Troškove osiguranja, odnosno osiguranje predmeta lizinga je zakonska obaveza primaoca lizinga, s tim što davalac lizinga tu obavezu ugovorom može preuzeti na sebe.
Takođe, treba obratiti pažnju na to kako je regulisan odnos između davaoca i primaoca lizinga u slučaju nastanka štete.
Drugi troškovi
Veoma su bitni sa aspekta poređenja različitih ponuda za finansiranje. Postoji mogućnost da se niske kamatne stope kompenzuju visokim drugim troškovima koje naplaćuje davalac lizinga. Takođe, neki troškovi koji nastaju kod jednog načina finansiranja ne postoje kod drugog. Efekat koji ti troškovi imaju na nominalnu kamatnu stopu (samo onaj njihov deo koji se uplaćuje na račun davaoca lizinga) odražava se kroz ELIN.
Valutna klauzula
Preuzimanjem obaveze čiji je iznos indeksiran u nekoj stranoj valuti preuzimate i znatan devizni rizik, osim u slučaju kada imate redovan novčani priliv u istoj toj valuti. Davalac lizinga ugovara deviznu klauzulu da bi se zaštitio od rizika promene deviznog kursa u slučaju kada su njegove obaveze (izvori finansiranja) denominirani u toj valuti.
Ukoliko ste, ipak, spremni da snosite rizik promene deviznog kursa, obratite pažnju na kurs po kome se vrši preračun visine rate lizing naknade - da li se radi o srednjem ili prodajnom kursu, da li se primenjuje kurs na dan dospeća rate lizing naknade ili na dan uplate.
Pravo opcije
Da li imate pravo da po isteku perioda lizinga otkupite predmet lizinga i pod kojim uslovima? Da li je to u skladu sa vašim potrebama (ili želite da po isteku tog perioda pribavite potpuno nov predmet)? Davalac lizinga ovo pravo može da uslovi plaćanjem određene naknade (cena opcije).
Uslovi prevremene otplate
Ukoliko ste planirali da tokom perioda trajanja lizinga uštedite određena novčana sredstva kako biste prevremeno otplatili ostatak lizing naknade i otkupili predmet lizinga, vodite računa o tome da prevremena otplata ne može da nastupi pre isteka roka od dve godine. Najčešće se u tom periodu otplati i veći deo kamate - glavnica preostalog duga često ne opada srazmerno proteklom periodu - što možete da vidite iz plana otplate.
Pored navedenog, obratite pažnju i na to da li će i na koji način davalac lizinga obračunati trošak prevremene otplate, koji u nekim slučajevima može da bude daleko od zanemarljivog. Zbog svega navedenog, dobro procenite opravdanost prevremene otplate pre nego što se odlučite na taj korak.
