Izvor: S media, 27.Dec.2011, 13:50 (ažurirano 02.Apr.2020.)
Čas 1: Mala škola tehničke analize
Tehnička analiza i važnost trenda
Tehnička analiza se bazira isključivo na analiziranju grafikona. Tehnički analitičari proučavaju kretanja cena u prošlosti radi određivanja kretanja u budućnosti. Osnovne stvari su određivanje smera trenda, crtanje trend linija i linija kanala, prepoznavanje formacija grafikona i oblika japanskih sveća.
Osnovne premise tehničke analize su:
*Cene se kreću u trendovima
>> Pročitaj celu vest na sajtu S media << />
*Tržište određuje pravu cenu
*Istorija se ponavlja
Cene se kreću u trendovima
•Tehnički analitičari smatraju da delovanje svih faktora koji utiču na cenu finansijskog instrumenta ima samo jednu jedinu posledicu - promenu cene.
•Svaku promenu bilo kog faktora tržište direktno prepoznaje i putem svog mehanizma direktno ugrađuje u cenu.
•Usled toga, jedina neophodna i potrebna stvar je proučavanje kretanja cene.
Tržište određuje pravu cenu
•Osnovni mehanizam tržišta je mehanizam odnosa ponude i tražnje.
•Broj faktora koji deluje na tržištu je veliki.
•Teško je kvantifikovati delovanje svih faktora.
•Usled svega tehničari zagovaraju analizu kursa u cilju predviđanja kursa u budućnosti.
Istorija se ponavlja
•Ovaj princip počiva na pravilu inertnosti cena finansijskih instrumenata.
•Inertnost cene se ogleda u tome što je mnogo teže promeniti pravac kretanja nego nastaviti u istom pravcu (Njutnov I-zakon kretanja).
•Kursevi se nikad ne kreću pravolinijski sa jednog nivoa na drugi, već se to dešava uz manje ili veće oscilacije.
•Oscilacije same po sebi su normalna pojava na tržištu, ali je bitno u svakom momentu znati generalni pravac kretanja tržišta, a to je trend.
•Tehnička analiza je u direktnoj vezi sa ljudskom psihologijom: ljudi su ti koji su učesnici na tržištu i koji su pokretači tržišta.
•Kretanje kurseva u najvećoj meri je odraz ljudske psihologije: kurs se kreće onako kako ljudi odreaguju na osnovu svojih pretpostavki. Pošto je na tržištu veliki broj pojedinaca, njihov pojedinačni uticaj nije primetan na tržištu.
Prepoznavanje trenda je jedna od najbitnijih stvari u tehničkoj analizi.
Postoje tri vrste trenda: opadajući, rastući i bočni.
Opadajući trend predstavlja takvo kretanje tržišta kada cena pravi niža dna i niže vrhove. Ovakvo kretanje se još naziva i “bearish” trend. Kada prepoznamo opadajući trend, možemo nacrtati trend liniju spajanjem vrhova na grafikonu. Za validnu trend liniju potrebno je da bude sastavljana iz najmanje tri tačke, dok za povlačenje probne linije je dovoljno dve. U jakom opadajućem trendu svako dodirivanje trend linije je potencijalno mesto za prodaju, dok nam njeno probijanje ukazuje na moguću promenu smera i traženje dobre pozicije za kupovinu.
Rastući trend prepoznajemo na grafikonu kada cena pravi više vrhove i viša dna. Ovakvo kretanje nazivamo još i “bullish” trend . Trend liniju crtamo tako što spajamo dna i svako spuštanje cene do trend linije nam omogućava kupovinu, dok njeno probijanje označava slabljenje rastućeg trenda i najverovatnije promene u opadajući.
Izreka, koja je u isto vreme i najbolji savet početnicima u trgovanju, glasi „Trend je vaš prijatelj“ dovoljno govori o važnosti trenda. Kategorija trenda je sigurno najvažnija stvar u trgovanju i početnici često greše kada se trude da „pogode“ mesto gde će se trend okrenuti. Takođe prepoznajemo tri vrste trenda po važnosti i vremenskom trajanju, to su primarni, sekundarni i minorni trend. Može se desiti da na manjem vremenskom intervalu identifikujete rastući trend i na osnovu toga donesete odluku o kupovini, a da pre toga niste pogledali veći vremenski interval i videli da je taj rast ustvari samo jedna mala korekcija na primarnom opadajućem trendu i da je kupovina ustvari bila greška.
Bočni trend se javlja kada je tržište neodređeno i tada su vrhovi i dna otprilike na istim nivoima.Često se ovakvo kretanje cene naziva i konsolidacija tržišta. U ovakvoj situaciji spajamo sve vrhove sa jednom linijom i sva dna sa drugom, tako da dobijamo dve paralelne linije izmedju kojih imamo kretanje cene. Ukoliko cena probije gornju liniju, tržište to prepoznaje kao signal za kupovinu, dok je probianje donje linije signal za prodaju.
Za pravilno crtanje trend linija potrebno je iskustvo i praksa na platformi za trgovanje. Praksa je neophodna za identifikaciju lažnog proboja, koji je česta pojava. Takođe važno je znati kada ne trgovati.
Front team investments
www.fti.rs
